Cinco años después de su llegada a Colombia, Nu —el banco digital fundado en Brasil que revolucionó las finanzas personales en América Latina— celebra un hito que pocos anticipaban: cinco millones de clientes en el país y un compromiso de inversión que supera los 473.000 millones de pesos. La cifra no es solo un logro corporativo; es una señal contundente de que la banca tradicional colombiana enfrenta una competencia que ya no puede ignorar.
Marcela Torres Córdoba, gerente general de Nu Colombia, anunció además que la entidad está liderando activamente la discusión para exigir la implementación efectiva de la ley que exime a sus clientes del pago del impuesto 4 x 1.000, uno de los gravámenes más impopulares del sistema financiero colombiano y que históricamente ha desincentivado el uso de cuentas bancarias formales entre los sectores de menores ingresos.
Contexto y antecedentes
Nu llegó a Colombia en 2020 como una extensión de su modelo exitoso en Brasil, donde nació en 2013 como una fintech desafiante del oligopolio bancario. Su propuesta era simple pero disruptiva: cero cobros por manejo de cuenta, tarjetas de crédito sin cuota de manejo, atención digital y una experiencia de usuario pensada para quienes habían sido excluidos o maltratados por la banca convencional. En un país donde el costo financiero ha sido históricamente una barrera de acceso, el modelo resonó con fuerza.
El crecimiento de Nu Colombia no ocurre en el vacío. El sistema financiero tradicional colombiano atraviesa un momento de moderación: las ganancias del sector se han reducido en el arranque de 2026, aunque con señales positivas como la mejora en el crédito y la reducción de la morosidad. En ese escenario, los bancos digitales han ganado terreno entre usuarios que priorizan la gratuidad y la inmediatez sobre la infraestructura física. Nu compite directamente con gigantes como Bancolombia, Davivienda y el Banco de Bogotá, además de otras fintechs locales como Nequi y Daviplata.
El debate sobre el 4 x 1.000 es igualmente relevante. Aunque el Congreso colombiano aprobó una ley que permite la exención de este impuesto para ciertos tipos de cuentas de bajo monto, su implementación ha quedado atrapada en un ‘limbo tecnológico y jurídico‘: la DIAN aún no ha fijado los plazos ni los mecanismos para que las entidades financieras activen el sistema. Nu ha tomado la vocería de este reclamo, posicionándose como defensor del consumidor financiero en un punto sensible para millones de colombianos.
Los puntos clave
- Nu Colombia alcanzó 5 millones de clientes en sus primeros cinco años de operación en el país, consolidándose como uno de los principales actores del sector fintech nacional.
- La compañía anunció inversiones por 473.000 millones de pesos en Colombia, lo que refleja su apuesta a largo plazo en el mercado local y su intención de ampliar productos y capacidad operativa.
- Nu lidera la presión pública y regulatoria para que la exención del 4 x 1.000 sea implementada, un beneficio que beneficiaría directamente a sus clientes y a millones de colombianos con cuentas de bajo movimiento.
- La entidad opera en Brasil, México y Colombia, y cuenta con oficinas en seis países, incluyendo Argentina, Alemania y Estados Unidos, lo que la convierte en un jugador global con raíces latinoamericanas.
- El contexto del sector financiero colombiano muestra moderación en ganancias pero mejora en indicadores crediticios, un terreno fértil para que los modelos de bajo costo como el de Nu sigan creciendo.
¿Qué significa esto?
El anuncio de Nu va más allá de una celebración de aniversario. Una inversión de 473.000 millones de pesos en Colombia implica expansión de infraestructura tecnológica, contratación de talento local, desarrollo de nuevos productos financieros y, posiblemente, incursión en segmentos como créditos de mayor cuantía o productos de ahorro e inversión. Para el usuario colombiano, esto se traduce en más opciones, mayor competencia y, en teoría, mejores condiciones. Para la banca tradicional, es una señal de que la presión no disminuirá.
La pelea por el 4 x 1.000 tiene implicaciones aún más profundas. Si la DIAN establece el plazo para activar la exención —se habla de un periodo de tres meses para que todos los actores del sistema lo implementen— podría producirse un efecto de migración masiva hacia cuentas que ofrezcan este beneficio. Nu, con su modelo digital y sin costos, estaría perfectamente posicionado para capturar ese flujo. Esto no solo afecta a los competidores directos, sino que podría redefinir los hábitos financieros de millones de colombianos que hoy evitan usar sus cuentas por el costo que genera cada transacción.
Perspectiva para América Latina
El caso colombiano de Nu es un microcosmos de una tendencia regional imparable. En toda América Latina, la banca digital ha pasado de ser una curiosidad tecnológica a convertirse en la principal puerta de entrada al sistema financiero para decenas de millones de personas históricamente excluidas. Brasil fue el laboratorio; México y Colombia, la prueba de escalabilidad. Con operaciones en tres países y presencia en seis, Nu está construyendo la infraestructura para ser el banco digital de referencia en la región, compitiendo en una carrera en la que también participan Mercado Pago, Uala y múltiples fintechs locales.
Para los países latinoamericanos, el mensaje es claro: la inclusión financiera ya no depende exclusivamente de las políticas públicas tradicionales ni de la expansión física de sucursales bancarias. Las plataformas digitales están llegando más rápido y más lejos que cualquier programa gubernamental anterior. La pregunta que los reguladores de la región deben responder es cómo acompañar esta transformación con marcos normativos que protejan al consumidor sin frenar la innovación.
Lo que hay que seguir de cerca en los próximos meses es la decisión de la DIAN sobre los plazos para implementar la exención del 4 x 1.000, así como el detalle de en qué productos o segmentos Nu Colombia aplicará sus 473.000 millones de inversión. Ambos factores determinarán si este quinto aniversario marca el inicio de una nueva fase de crecimiento acelerado o si los obstáculos regulatorios y la competencia del mercado moderan las expectativas de la fintech brasileña en suelo colombiano.
